EN BREF
Fox Factory a annoncé le 25 septembre la vente de Marucci Sports, sa branche d’équipements de baseball qui possède aussi la marque vélo Lizard Skins, pour une valeur d’entreprise de 225 millions de dollars. L’acheteur, Squared Up Holdings, réunit des investisseurs menés par la direction de Marucci. Fox touche 200 millions en numéraire, affectés à la réduction de sa dette, plus un billet à ordre de 25 millions. Le groupe avait payé Marucci 572 millions de dollars en 2023.
Fox Factory, dont l’activité vélo passe par les marques Fox, Marzocchi, Ride Concepts, RaceFace et Easton, se sépare de Marucci Sports, spécialiste des équipements de baseball et de softball qu’il avait racheté en 2023.
Fox Factory cède Marucci à sa direction
Selon le communiqué, Fox a finalisé la vente de Wheelhouse Holdings, maison mère de Marucci Sports, à Squared Up Holdings, pour une valeur d’entreprise de 225 millions de dollars. Squared Up est un véhicule d’acquisition pour un groupe d’investisseurs mené par des membres de la direction actuelle de Marucci, précise Bicycle Retailer.
Le paiement comprend 200 millions de dollars en numéraire, que Fox affecte au remboursement de sa dette, et un billet à ordre non garanti de 25 millions arrivant à échéance le 31 décembre. Selon Bicycle Retailer, Fox compte aussi consacrer ces 25 millions à son désendettement ; faute de paiement, le billet pourra être converti en capital de Marucci. Fox indique avoir étudié ses options pour Marucci depuis février, contacté avec ses conseils plus de 80 acquéreurs potentiels et reçu 15 marques d’intérêt.
Lizard Skins change de mains avec Marucci
Pour les cyclistes, l’opération concerne surtout Lizard Skins. Selon Bicycle Retailer, cette marque de Marucci a commencé dans le vélo, avec des produits pour le cintre, fournit aujourd’hui du revêtement de prise pour les battes et d’autres équipements sportifs, et continue de vendre des produits pour le vélo.
Fox avait acheté Marucci 572 millions de dollars en 2023. « Marucci est une marque solide, avec des équipes talentueuses et une clientèle fidèle parmi les athlètes, et nous pensons qu’elle est bien placée pour continuer à réussir sous un nouveau propriétaire. Elle n’a pas livré les rendements que nous attendions au sein de Fox », déclare Mike Dennison, directeur général de Fox, dans le communiqué (citations traduites de l’anglais). Au premier semestre de son exercice, le groupe a enregistré une perte nette de 10,9 millions de dollars, selon Bicycle Retailer.
